| 投资策略 |
资产配置策略
本基金采取相对稳定的资产配置策略,一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定。在具体大类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测,分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的资产配置比例,动态优化投资组合。
股票投资策略
(1)主要投资领域
本基金主要投资于包括符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高,属于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业,属于互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合等方面的科技创新企业。本基金主要投资于以下重点领域:
1)新一代信息技术领域,主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等;
2)高端装备领域,主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等;
3)新材料领域,主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等;
4)新能源领域,主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等;
5)节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等;
6)生物医药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等。
若未来由于国家经济发展战略和产业政策导向变化导致交易所对符合科创板定位的重点推荐领域进行调整,基金管理人在履行适当程序后,可适时调整上述主要投资领域。
(2)个股选择策略
本基金在资产配置策略和行业优选策略的大框架下,精选具备长期增长潜力的上市公司,在策略和资产配置选定的行业方向上落地至个股,以期获得超越行业比较基准的个股正向收益,力争最大化个股收益。具体个股选择策略由定量和定性两部分组成。
1)定量分析
定量分析方面,本基金关注标的的成长性、合理估值水平等指标。
①成长能力
投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡,一方面利用价值投资标准筛选价格低估的股票;另一方面,利用成长性投资标准以分享高成长收益的机会。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度,主要参考的指标包括EPS增长率和主营业务收入增长率等。
②估值水平
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性,本基金参考的估值指标主要包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、市销率(P/S)、市现率(PCF)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。
2)定性分析
本基金在定量分析选取出的股票基础上,通过进一步定性分析,从成长持续性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。
①成长持续性分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究,评估具有持续成长能力的上市公司。
②市场前景分析。需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力等。
③公司治理结构分析。需要考量的因素包括公司战略、创新能力、盈利能力以及上市公司的管理层、战略定位和管理制度体系等方面。
(3)股票组合的构建与调整
本基金将根据对投资领域各子行业的综合分析,确定各子行业的资产配置比例。在各子行业中,本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。
(4)科创板股票的投资策略
本基金主要投资于科创板股票,本基金通过定量的方式来考察及筛选股票样本,同时基于量化分析研究,精选公司治理优良、竞争优势突出、行业前景光明、基本面良好、盈利稳定增长,符合社会经济发展趋势,具有持续成长潜力的公司。本基金还将会考虑企业综合估值等因素,并根据市场状况及变化,不定期对选股策略进行调整改进,以求在控制风险的基础上获取超额收益。同时,本基金将密切关注上市公司的可持续经营发展状况,对上市公司进行环境、社会、公司治理(ESG)三个维度评估,并将ESG评价情况纳入投资参考。
(5)港股通标的股票的投资策略
本基金对于港股通标的股票的投资,也将采用上述行业选择和个股投资的策略,通过定量的方式来考察及筛选股票样本,同时基于分析研究,精选公司治理优良、竞争优势突出、行业前景光明、基本面良好、盈利稳定增长,符合社会经济发展趋势,具有持续成长潜力的公司。
(6)存托凭证的投资策略
本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。
今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 |
1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
2、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;
3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
4、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,具体分配方案以公告为准;若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后,酌情调整基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
微信公众号
证券之星APP
基本资料
